Bernstorffsgade 50
1577 København V
1. januar 2020 - 31. december 2020
Virksomheden | ||
CVR-nr: | ||
Regnskabsår: | ||
Revisor | ||
CVR-nr: | ||
P-enhed: |
Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsperioden 01. januar 2020 - 31. december 2020 for ACCESS PRIVATE EQUITY A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Det er ledelsens opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling samt af resultatet.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
|
|
|
|
|
CVR: |
CVR: |
Access Private Equity A/S har til formål er at udøve investeringsvirksomhed for egne midler i SEB Private Equity Opportunity Fund III S.C.A., SICAV-SIF, Luxemburg. Selskabets midler kan tillige placeres kontant.
Målsætningen er at levere et afkast, der er højere end det traditionelle nordiske aktiemarked, men med en tilsvarende højere risiko.
Fondens strategi er at investere i unoterede nordiske virksomheder i small– og lower mid cap segmentet. Virksomhederne, der fokuseres på, skal have et potentiale for strategisk og operationel værdiskabelse. På tidspunktet for en investering skal virksomheden enten have hovedsæde og/eller hovedparten af deres indtægter i Norden, dog primært i Sverige. Det forventes, at Fonden over tid vil få cirka 15 virksomheder i porteføljen.
Access Private Equity A/S henvender sig til et snævert segment af semiprofessionelle investorer, der både forstår og kan bære risikoen i Private Equity-investeringer og kan binde det investerede beløb i hele perioden.
Regnskab for 2020
Ved udgangen af 2020 har Selskabet investeret EUR 4.681.995 svarende til 73,4% af sin kapital i fonden SEB Private Equity Opportunity Fund III S.C.A. i Luxemburg. De samlede investeringerne er foretaget i perioden 2015-2020 takt med, at fonden i Luxemburg har fundet egnede investeringer.
I 2020 har fonden kaldt på yderligere kapital fra Selskabet i maj, juni og december på i alt EUR 846.994, der blandt andet er anvendt til opkøb 10% af ejerandelene i selskabet Rimes.
I december 2019 solgte fonden sine ejerandele i Tawi, hvilket betød, at fonden i januar 2020 indfriede 1.153,85 af Selskabets andele i fonden for EUR 1.196.632, hvoraf EUR 845.893 skulle reinvesteres i fonden.
Af den del af de frigivne midler, der ikke skulle reinvesteres, blev 1,4 mio. kr. udbetalt som udbytte til aktionærerne i april 2020.
Årets resultat i Access Private Equity A/S er på 2,8 mio. kr., der kan henføres til en positiv værdiregulering af de investeringer, der er foretaget i fonden. Egenkapital er ultimo 2020 på 51.674 t.kr.
Fonden i Luxembourg har ultimo 2020 investeringer i følgende selskaber:
Navn |
Valuta |
% af NAV (Fonden i Luxembourg) |
7A, Sverige | SEK | 8,31 |
Accedo, Sverige |
SEK |
25,32 |
Norcospectra, Sverige |
SEK |
7,99 |
Norvatek, Sverige |
SEK |
14,67 |
Hightower | USD | 3,04 |
Planday, Danmark | EUR | 5,97 |
Soluno, Sverige | SEK | 15,56 |
Vaccindirekt, Sverige | SEK | 8,21 |
Rimes, England | GBP | 6,71 |
Forventninger til 2021
Alt peger på, at man i 2021 vil opleve global vækst, som er højere end normalt. De positive udsigter knytter sig først og fremmest til 2. halvår. På det tidspunkt har man formentlig fået vaccineret alle sårbare grupper, således restriktioner kan lempes i større grad.
Forventninger til et økonomisk opsving i 2021, samt markant højere indtjeningsvækst hos virksomhederne, er blevet styrket gennem anden halvdel af 2020. Da potentialet for yderligere opjusteringer af disse forventninger forekommer begrænset, skal aktiekursstigninger først og fremmest drives af, at virksomhederne leverer på de optimistiske forventninger. Fortsat lempelig pengepolitik er en forudsætning for et fortsat opsving i aktier og andre risikofyldte aktiver.
De generelle markedsforventninger forventes samtidig også at smitte af på de positioner, der beror i fonden i Luxembourg. Det forventes, at de har en positiv påvirkning i et niveau, som minimum er reflekteret i de globale aktiemarkeder, men det er for tidligt at estimere hvor meget.
Begivenheder efter regnskabets afslutning
Der har ikke efter regnskabsårets afslutning været væsentlige begivenheder, der kan forrykke vurderingen af Selskabets økonomiske stilling væsentlig.
Vederlag
Oplysninger om vederlag, der udbetales af forvalteren til ansatte m.v., kan findes i note 2 i årsrapporten for Investeringsforvaltningsselskabet SEBInvest A/S 2020, hvortil der henvises.
Dette med henvisning til Lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. og vedtægternes bestemmelser herom.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Omregning af fremmed kapital
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens GMT 16.00-valutakurs.
Resultatopgørelse
I resultatopgørelsen indregnes alle indtægter i takt med, at de indtjenes, og alle omkostninger i takt med, at de afholdes. Alle værdireguleringer og tilbageførsler af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen, indregnes i resultatopgørelsen.
Eksterne omkostninger
Eksterne omkostninger består af omkostninger, som selskabet afholder i forbindelse med porteføljepleje, markedsføring og administration.
Finansielle poster
Finansielle poster indeholder renter, udbytter og realiserede og urealiserede kursreguleringer på værdipapirer.
Renter periodiseres over transaktionens levetid og indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperioden.
Udbytter indregnes i resultatopgørelsen på det tidspunkt, hvor udbytte vedtages på den udbyttebetalende enheds generalforsamling eller ved udlodning af aconto udbytte.
Skat
Selskabet er ikke selvstændigt skattepligtigt. I regnskabsposten ”Skat” indgår alene ikke-refunderbare rente- og udbytteskatter.
Balance
Balancen består af aktiver, aktuelle forpligtelser, hensatte forpligtelser og egenkapitalen, der udgør forskellen mellem værdien af aktiver og de samlede forpligtelser.
Ved passiver forstås summen af egenkapitalen og de samlede indregnede forpligtelser.
Et aktiv indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. En forpligtigelse indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtigelsens værdi kan måles pålideligt.
Obligationer, aktier mv. og afledte finansielle instrumenter
Obligationer, aktier, investeringsbeviser og afledte finansielle instrumenter indregnes til kostpris ved første ind-regning, og måles efterfølgende til dagsværdi på balancedagen. Værdireguleringen indregnes i resultatopgørelsen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer for egne aktier indregnes direkte på egenkapitalen under overført resultat.
Note | 2020 | 2019 | |
---|---|---|---|
kr. | kr. | ||
Nettoomsætning |
|
||
Eksterne omkostninger |
- |
- |
|
Bruttoresultat |
- |
- |
|
Resultat af ordinær primær drift |
- |
- |
|
Andre finansielle indtægter |
|
|
|
Øvrige finansielle omkostninger |
- |
- |
|
Ordinært resultat før skat |
|
|
|
Årets resultat |
|
|
|
Forslag til resultatdisponering | |||
Foreslået udbytte indregnet under egenkapitalen |
|
|
|
Overført resultat |
|
|
|
I alt |
|
|
Note | 2020 | 2019 | |
---|---|---|---|
kr. | kr. | ||
Andre værdipapirer og kapitalandele |
|
|
|
Finansielle anlægsaktiver i alt | 1 |
|
|
Anlægsaktiver i alt |
|
|
|
Likvide beholdninger |
|
|
|
Omsætningsaktiver i alt |
|
|
|
Aktiver i alt |
|
|
Note | 2020 | 2019 | |
---|---|---|---|
kr. | kr. | ||
Registreret kapital mv. | 2 |
|
|
Overført resultat |
|
|
|
Egenkapital i alt |
|
|
|
Gæld til banker |
|
|
|
Anden gæld, herunder skyldige skatter og skyldige bidrag til social sikring |
|
|
|
Kortfristede gældsforpligtelser i alt |
|
|
|
Gældsforpligtelser i alt |
|
|
|
Passiver i alt |
|
|
Andre værdipapirer og kapitalandele | |
---|---|
kr. | |
Primo | 34.868.824 |
Tilgang | 6.311.965 |
Afgang | -8.073.547 |
Kostpris ultimo | 33.107.242 |
Nettonedskrivninger primo | 3.750.039 |
Nettoopskrivninger i året | 3.090.680 |
Nettoopskrivninger på afgang i året | -868.288 |
Nettoopskrivninger ultimo | 5.972.431 |
Regnskabsmæssig værdi ultimo | 39.079.073 |
Aktiekapitalen består af 475.000 aktier a 10 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser.
kr. | |
---|---|
Aktiekapital ved stiftelse d. 28.11.2014 | 4.750.000 |
Tilgang | 0 |
Aktiekapital ultimo | 4.750.000 |
Virksomhedskapital | Overført resultat | I alt | |
---|---|---|---|
kr. | kr. | kr. | |
Egenkapital, primo | 4.750.000 | 45.508.903 | 50.258.903 |
Udloddet udbytte | 0 | -1.425.000 | -1.425.000 |
Årets resultat | 0 | 2.840.048 | 2.840.048 |
Egenkapital, ultimo | 4.750.000 | 46.923.951 | 51.673.951 |
Access Private Equity A/S er forpligtet til at investere 6.380.000 EUR i SEB Private Equity Opportunity Fund III S.C.A, SICAV-SIF. Selskabet har pr. 31. december 2020 en restforpligtelse på 1.790.334 EUR.
2020 | |||
---|---|---|---|
Gennemsnitligt antal ansatte |
|